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【川钢协产业研究】宏观利好带动钢价上涨 仍需关注供需格局变化
2022-12-09 16:50:32



宏观方面



境外需求下降、订单回落、订单转移风险加剧,外贸形势严峻,外贸企业们如坐针毡。随着国内疫情防控措施的调整,各地政府正不断加大对外贸企业支持力度,帮助外贸企业“走出去”,稳订单、拓市场。来自长三角、珠三角等地的外贸大市纷纷开启“抢订单”模式,如江苏、浙江、四川、福建和广东等多地组织外贸企业商务包机赴海外拓展国际市场。

国务院总理李克强8日在安徽省黄山市分别会见来华出席第七次“1+6”圆桌对话会的世界银行行长马尔帕斯、国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃和世界贸易组织总干事伊维拉。在会见马尔帕斯时,李克强表示,中国是最大的发展中国家,世行是最大的多边开发机构。中方愿进一步深化同世行的合作,共同应对世界经济面临的复杂问题。中国致力于打造市场化法治化国际化营商环境。欢迎各国企业扩大对华投资合作。李克强在应询介绍中国经济和疫情防控相关情况时指出,中国实现稳就业稳物价、稳住了宏观经济大盘,经济运行保持在合理区间,这在疫情冲击背景下实属不易。中方根据疫情形势变化,公布了进一步优化落实防控的十条措施。随着优化调整措施的落实,中国经济增速将会持续回升。

海关总署12月7日数据显示,2022年11月中国出口钢材559.0万吨,较上月增加40.6万吨,环比增长7.8%;1至11月累计出口钢材6194.8万吨,同比增长0.4%。11月中国进口钢材75.2万吨,较上月减少2.0万吨,环比下降2.6%;1至11月累计进口钢材986.7万吨,同比下降26.5%。11月中国进口铁矿砂及其精矿9884.6万吨,较上月增加387.1万吨,环比增长4.1%;1至11月累计进口铁矿砂及其精矿101609.7万吨,同比下降2.1%。11月中国进口煤及褐煤3231.3万吨,较上月增加313.1万吨,环比增长10.7%;1至11月累计进口煤及褐煤26241.1万吨,同比下降10.1%。

矿石方面



2022年12月8日,国产62%铁精矿价格为817.98元/吨,当月平均价格为809.9元/吨;国产65%铁精矿价格为914.64元/吨,当月平均价格为905.31元/吨。
2022年12月8日,进口62%粉矿到岸价格为110.16美元/吨,当月平均价格为107.84美元/吨;进口65%粉矿到岸价格为122.64美元/吨,当月平均价格为120.09美元/吨。
2022年12月8日,进口65%粉矿现货贸易价格为960.11元/吨,当月平均价格为949.0元/吨;进口61%粉矿现货贸易价格为846.26元/吨,当月平均价格为829.29元/吨。



煤焦方面


焦煤方面,随着主产地管控逐渐放松,运输周转效率提高,临近年底冬储补库拉动需求,焦钢企业积极采购原料煤,焦煤市场交投氛围活跃,煤矿出货顺畅,部分煤矿年前订单锁量锁价,在焦炭市场走强的支撑下,部分煤种价格仍有上探预期。进口蒙煤方面,口岸通关高位运行,12月7日通关量已达今年最高水平861车,口岸贸易商拉运积极,口岸蒙5原煤报价偏强运行。部分焦企启动第三轮提涨,目前主流钢厂暂无回应,部分钢厂原料到货吃力,厂内焦炭库存偏低,考虑冬季补库以及低气温运力受阻干扰增加,部分钢厂积极催货,另外,近期运力紧张部分路段上调运费,短期焦炭供需面延续偏强态势,后期关注成本支撑和成材供需情况。



废钢方面



原料方面,本周国内废钢市场总体趋强运行,部分钢厂冬储补库力度增大,叠加华北、中南部分长流程钢厂复产,废钢市场需求表现较活跃,供应商有惜售挺价情绪。生产方面,本周全国85家样本电炉钢厂产能利用率为61.47%,周环比持平;四川省12家电炉钢厂产能利用率为34.15%,周环比上升1.50%,本周宏观利好带动盘面上涨,叠加临近年底废钢资源供应有所收紧,短期废钢价格或偏强运行。



市场方面



国际方面,芝商所“美联储观察工具”显示,美联储本月加息50个基点的概率已升至77%,加息放缓的预期进一步增强。国内方面,国务院联防联控机制综合组12月7日公布《关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控措施的通知》,对风险区划定和管理、核酸检测、隔离方式等工作提出十个方面进一步优化的要求。供需方面,全国高炉开工率75.89%周环比增加0.29%,四川资源供应量与上周基本持平,疫情影响结束,终端赶工期较多,本周四川主流库房出货量10万吨与上周基本持平,北方资源陆续入川,市场商家接货仍偏谨慎。成本方面,本周煤焦、铁矿和废钢强势拉涨,全国长流程钢厂盈利率22.51%,环比下降1.30%。市场方面,疫情对经济的负面影响基本结束,叠加近期宏观利好政策频出,钢价趋强运行。后市来看,宏观情绪带动钢价趋强运行,警惕供需矛盾累积后价格回落,需重点关注原料价格走势和供需情况变化。



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(部分数据来源于我的钢铁网、今日铁矿)
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