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【川钢协产业研究】供需双弱市场情绪谨慎 短期钢价或继续震荡调整
2022-12-23 18:15:57


宏观方面



世界钢铁协会称,2022年11月全球粗钢产量为1.391亿吨,同比下降2.6%。2022年11月,中国粗钢产量为7454万吨,同比提高7.3%;印度粗钢产量为1040万吨,同比提高5.7%;日本粗钢产量为720万吨,同比下降10.7%;美国粗钢产量为640万吨,同比下降10.5%;俄罗斯粗钢预估产量为560万吨,同比下降9.6%;韩国粗钢产量为480万吨,同比下降18.1%;德国粗钢产量为280万吨,同比下降17.9%;土耳其粗钢产量为240万吨,同比下降30.7%;巴西粗钢产量为260万吨,同比下降16.3%;伊朗粗钢产量为290万吨,同比提高3.9%。

李克强主持召开国务院常务会议,部署深入抓好稳经济一揽子政策措施落地见效,推动经济巩固回稳基础保持运行在合理区间。会议指出,今年稳就业稳物价、稳住经济大盘工作成果极为不易。当前经济恢复和回稳,但基础还不牢固。要落实中央经济工作会议精神,贯彻党中央、国务院部署,坚持发展是第一要务,突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作,保持经济运行在合理区间,促进经济进一步回稳向好、实现明年好的开局。会议指出,实施稳经济一揽子政策和接续措施,为应对超预期因素冲击、推动经济运行由下滑转为回稳发挥了重要支撑作用。

11月四川规模以上工业增加值同比增长7.9%,前11月同比增长3.4%。全省工业经济整体呈现“V型回升、企稳向好”态势。今年以来,我省工业经济震荡运行、承压前行。一季度保持稳健开局,同比增长8.1%;二季度深度回落,6月同比增长仅1.3%;三季度“V”型回升,7月、9月同比增长率均超过5%;四季度以来,回升势头强劲,10月同比增长9.8%,增速居全国第3位,11月虽然不及10月增长快,但前11月累计同比增长数据比前10月高出0.4个百分点,展现出稳健增长态势。



矿石方面



2022年12月22日,国产62%铁精矿价格为833.7元/吨,当月平均价格为822.84元/吨;国产65%铁精矿价格为932.66元/吨,当月平均价格为920.16元/吨。

2022年12月22日,进口62%粉矿到岸价格为112.14美元/吨,当月平均价格为109.9美元/吨;进口65%粉矿到岸价格为125.64美元/吨,当月平均价格为122.97美元/吨。

2022年12月22日,进口65%粉矿现货贸易价格为1010.67元/吨,当月平均价格为976.74元/吨;进口61%粉矿现货贸易价格为880.19元/吨,当月平均价格为849.44元/吨。



煤焦方面


受疫情影响,主产地部分煤矿停限产,少数煤矿因全年任务完成,有主动停产检修或减产现象,短期供应仍有继续缩减的预期,不过随着市场恐高情绪逐渐显露,下游及中间商采购热情下降,近日市场竞拍成交开始回落,部分煤矿资源出现流拍现象。蒙煤方面,进口炼焦煤市场暂稳运行,在甘其毛都口岸通关高位冲击下,蒙5#原煤价格表现偏弱。焦炭方面,北方主流钢厂落实第四轮提涨,焦炭累积涨价400至440元/吨,近日本轮涨价有望全面落地。现阶段焦炭供需面延续偏强格格局,产地焦企继续提产意愿不强,而钢厂开工率暂稳,整体来看,焦炭供需缺口仍存,不过由于近期成材价格回落以及盘面下跌,抑制市场看涨情绪,主流对后市偏谨慎,对焦炭价格或有见顶预期,后市仍需关注成材价格以及钢厂开工率。




废钢方面



原料方面,由于本周期货整体下行,成材小幅回调,废钢偏弱运行,市场跟随下行但幅度不大,出货速度有所加快。部分地区由于疫情导致废钢基地加工能力受到影响。生产方面,本周全国85家样本独立电炉钢厂产能利用率为53.82%,周环比下降6.24%;本周512厂产量有所降低,航达已处于满产状态,省内12家电炉钢厂产能利用率44.51%与上周基本持平,随着钢厂逐步增加停产,下周废钢或震荡偏弱运行。




市场方面


国际方面,根据对经济学家的最新调查,2023年美国经济下滑的可能性从11月预期的65%上升至目前的70%,比六个月前的预估高出一倍以上;中共中央政治局委员、国务委员兼外长王毅在北京同澳大利亚外长黄英贤举行第六轮中澳外交与战略对话,预示着中澳关系逐步回暖。国内方面,将因时因势为跨境人员往来提供更多便利,2023年1月起或将全面开放。供需方面,本周全国高炉开工率75.93%环比下降0.04%,川内短流程钢厂产量与上周持平,德胜新开1250高炉已达产,四川主流库房出货以省外资源为主,本周出货量10万吨环比上周减少1万吨。成本方面,全国长流程钢厂盈利率21.65%环比持平,全国短流程钢厂吨钢亏损70.5元。市场方面,北方陆续有钢厂出台冬储政策,市场商家反馈视后期行情决定是否冬储。后市来看,钢厂原料增库已接近尾声,价格上涨趋势减弱,临近年底短流程钢厂停产范围将进一步扩大,供需双弱格局下钢价或以震荡调整为主,重点关注原料价格走势和供需情况变化。


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(部分数据来源于我的钢铁网、今日铁矿)
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