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【产业研究】原料成本下移 市场心态普遍悲观 短期内钢价继续弱势调整为主
2023-04-23 17:36:45


宏观方面



国家发改委新闻发言人孟玮近日在新闻发布会上介绍,下一步,重点有以下几方面工作。一是综合施策释放内需潜能,促进消费持续恢复,释放服务消费潜力,同时,有效激发民间投资活力,发挥政府投资引导作用。二是加快建设现代化产业体系,打好关键核心技术攻坚战,着力推进产业升级发展。三是进一步深化改革开放,谋划实施新一轮国有企业改革,促进民营经济发展壮大,稳住外贸基本盘,更大力度吸引和利用外资。四是持续保障和改善民生,积极稳定和扩大就业,深入推进环境污染防治,不断增强人民群众的获得感、幸福感、安全感。

记者从国新办新闻发布会获悉,一季度工业经济稳步回升,实现平稳开局。随着疫情防控平稳转段,经济循环加快畅通,一季度规模以上工业增加值同比增长 3%,增幅高于去年四季度 0.3 个百分点,扭转了去年10月份以来持续下行态势。其中,制造业增加值同比增长2.9%,比2022年12月份增速加快2.7个百分点。制造业增加值占GDP的比重达27.9%,为近年来较高水平。制造业投资持续稳定增长,一季度制造业投资同比增长 7%,高于全国固定资产投资1.9个百分点。其中,高技术制造业投资同比增长 15.2%。

日前,国家统计局数据显示,3月中国粗钢产量9573万吨,同比增长6.9%;1-3月中国粗钢产量26156万吨,同比增长6.1%。从分省数据来看,有5个省份一季度粗钢产量同比增幅超过20%。其中河北增21.47%、福建增41.94%、天津增32.09%、上海增27.35%和重庆增37.55%。



铁矿方面



2023年4月20日,进口65%粉矿130.20美元/吨,当月平均价格为131.80美元/吨;进口62%粉矿115.45美元/吨,当月平均价格为116.91美元/吨。 

2023年4月20日,国产山西矿成交一般价格趋稳,代县65%精粉湿基不含税出厂价中硫790至800元/吨、低硫810至820元/吨,中高硫780至790元/吨;国产内蒙古矿市场成交价格持稳运行,宁城64%精粉干基含税出厂价930元/吨,包头当地65%精粉主导大矿干基含税出厂价1044元/吨,固阳65%精粉干基含税出厂价1036元/吨,赤峰66%精粉干基含税出厂价898元/吨。



煤焦方面


焦煤方面,双焦市场延续震荡偏弱为主,终端需求持续不佳,焦钢企业厂内原料煤多维持低库存运行,整体采购积极性不高,洗煤厂及贸易商多谨慎观望,煤矿持续降价后签单表现仍一般,价格承压继续下行。进口蒙煤方面,本周甘其毛都口岸日通关900车左右高位震荡,因终端市场延续疲弱,下游采购意愿较低,口岸市场成交氛围较为冷清,蒙5原煤价格暂稳1320至1360元/吨。焦炭方面,本周焦炭市场延续弱势,随着原料成本持续走低,降价后焦企盈利水平尚可,部分焦企开工率继续提升,焦炭供应持续宽松,下游钢厂依旧表现欠佳,成材出货受阻且盈利水平偏弱,原料采购节奏放缓按需为主,叠加投机需求基本无采购意愿,产地保持累库态势,部分焦企库存压力较大,加之成本不断下移,主流仍看跌后市,后期市场需关注钢厂补库以及成材消费表现。



废钢方面



原料方面,本周废钢价格稳中偏弱运行,极个别小幅上调,电炉钢厂目前普遍亏损较多,原料采购需求偏弱,生产时长继续缩短。生产方面,本周全国89家样本独立电炉钢厂产能利用率78.00%,周环比下降6.00%;省内12家电炉钢厂产能利用率33.61%周环比降低5.33%,钢价下跌亏损加剧,驱动省内电炉钢厂进一步减产。后市需关注成材消费情况和盘面走势,预计短期内废钢震荡偏弱调整。



市场方面

国际方面,美联储或于5月加息25个基点,多机构预测这将是最后一次加息。国内方面,一季度全国工程机械平均开工率超53%,3月单月开工率65.05%,呈现快速恢复、逐月向好的态势,表明年初以来我国各项基础设施建设持续加速。供需方面,本周全国高炉开工率84.59%环比降低0.15%,钢价走低四川钢厂全面亏损,长流程钢厂已陆续安排检修控产;短流程钢厂射洪川中、攀枝花瑞钢已停产检修,当前预计日产建材22000吨、热卷生产厂家乐山罡宸继续停产检修;需求不佳降库缓慢,省内资源积极外发至湖北、西藏等省份。成本方面,全国247家长流程钢厂盈利率42.42%周环比下降5.20%,富宝统计西部31家电炉生产企业吨钢亏50至120元,产能利用率降低废钢顺势下跌,四川电炉钢厂反馈吨钢亏损接近100元环比上周降低30元左右。市场方面,虽有川渝、西北等地钢厂联合减产,但供需矛盾突出、煤焦走弱、铁矿承压等多重利空因数叠加,市场商家情绪仍然悲观。后市来看,成本支撑转弱,成材急跌钢厂亏损面积扩大,虽有钢厂减产,短期来看供需矛盾难改,并带动原料端进一步走弱,下周钢价或弱势调整运行为主,重点关注宏观政策走势、原料价格及钢厂减产消息。


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(部分数据来源于我的钢铁网、北京铁矿石交易中心)

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