【产业研究】题材炒作告一段落供需矛盾再度累积短期或震荡偏弱调整

协会工作

2023-07-07 17:41:00

兔子红箭头引导关注

宏观方面

近期，国家发展改革委、商务部等多部门密集发声，重点聚焦扩大投资、促进消费、稳外贸，透露下一步宏观政策动向，释放稳增长、稳预期信号。多位专家认为，需求不足仍是当前经济发展的最大阻碍。往后看，随着稳增长政策的加码，政策将加强协调配合，为经济发展注入更多动能。

中钢协：2023年6月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2246万吨、生铁2028.68万吨、钢材2306.47万吨。其中粗钢日产224.6万吨，环比下降0.74%，同口径相比去年同期增长7%。生铁日产202.87万吨，环比增长0.52%，同口径相比去年同期增长4.59%；钢材日产230.65万吨，环比增长6.41%，同口径相比去年同期增长6.9%。6月下旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1478.03万吨，比上一旬(即6月中旬)减少144.17万吨、下降8.89%；比上月同旬减少84.04万吨、下降5.38%；比去年底增加170.59万吨、增长 13.05%；比去年同旬减少216.84万吨、下降 12.79%；比前年同旬增加101.41万吨，增长7.37%。

评级机构穆迪投资者服务公司3日发表行业分析报告称，中国钢铁行业的集中度正逐渐提升。据穆迪的数据，截至2022年年底，宝武钢铁集团有限公司、鞍钢集团有限公司、江苏沙钢集团有限公司、河钢集团有限公司、首钢集团、山东钢铁集团有限公司、湖南华菱钢铁集团有限责任公司七大钢铁企业的总资产约3.1万亿元人民币，2017年年底以来的复合年增长率为5.5%；销售额为2.4万亿元人民币，复合年增长率为14.1%。上述七家钢铁企业的产量约占中国国内钢铁总产量的35%。

铁矿方面

2023年7月6日，进口65%粉矿123.05美元/吨，当月平均价格为122.13美元/吨；进口62%粉矿111美元/吨，当月平均价格为110.43美元/吨。

2023年7月6日，国产山西矿成交一般价格持稳，代县65%精粉湿基不含税出厂价中硫785至795元/吨、低硫800至810元/吨、中高硫775至785元/吨；国产内蒙矿市场成交一般价格持稳，宁城64%精粉干基含税现汇到厂价940元/吨，包头65%精粉干基含税现汇到厂价1026元/吨，固阳65%精粉干基含税现汇到厂价1018元/吨、赤峰66%精粉干基含税现汇到厂价986元/吨。

煤焦方面

焦煤方面，6月安全生产月已过，煤矿产量不同程度回升，炼焦煤供应稳定。市场价格经前期调整后，现阶段产地整体出货稳定，煤矿报价多以稳为主，个别矿点考虑自身情况煤价小幅调整。焦炭涨价仍在博弈，下游焦企及中间商心态谨慎，多维持小批量刚需采购，线上竞拍成交涨跌互现，预计焦煤市场短期维持震荡运行。进口蒙煤方面，近日甘其毛都口岸通关稳居高位，日通关量最高达1121车，但口岸交投氛围清淡，实际成交不多，目前蒙5原煤主流价格弱稳于1080至1100元/吨。焦炭方面，焦炭市场继续稳中偏强运行，焦企考虑近期部分原料煤价格小幅上涨，入炉煤成本上移，亏损程度加剧，生产积极性一般，供应端有所收紧，钢厂利润尚可，产能利用率稳定在高位，刚需采购明显增加，催货现象增多。整体来看，焦炭供需结构偏紧，河北部分钢厂接受第一轮提涨，后期仍需关注钢厂采购以及原料煤价格走势。

废钢方面

原料方面，本周盘面震荡为主，市场心态较为平稳，西南地区贵州部分电炉钢厂复产，四川部分钢厂收到限产通知，总体来看市场资源匮乏，货源流通有限，多数场地仍维持低库存。生产方面，本周全国49家样本独立电炉钢厂产能利用率52.40%，周环比升高2.30%；省内12家电炉钢厂产能利用率38.03%，周环比下降8.03%，淡季行情成材消费偏弱，废钢资源供应延续偏紧，部分区域电力紧张钢厂产能受限，虽目前产废较少，但成材累库钢价上涨困难，短期内废钢价格或偏弱震荡。

市场方面

国际方面，美国财政部长叶伦周四开始对中国进行为期四天的访问，双方的期待值都不高，预计这次访问将侧重于缓和世界两个最大经济体之间的关系。国内方面，李强主持召开经济形势专家座谈会。指出要围绕稳增长、稳就业、防风险等，抓紧实施一批针对性、组合性、协同性强的政策措施。供需方面，本周全国高炉开工率84.48%环比增加0.39%，本周四川有1座高炉检修日产量影响2000吨，另有钢厂提出或于下周开始执行计划检修；今年西南持续干旱少雨，部分电炉钢厂已收到限电通知，当前全省电炉钢厂日产热卷2700吨周环比降低3200吨，日产建筑钢材22100吨周环比降低2200吨，淡季行情，成都主流库房出货量仅为正常量60%左右。成本方面，全国247家长流程钢厂盈利率63.64%周环比下降0.43%，富宝统计全国49家独立样本电炉钢厂模拟24小时生产吨钢亏166元，四川电炉钢厂平电理计吨钢亏91元、谷电生产保本或微利。市场方面，本周盘面震荡调整，市场氛围清淡，商家心态平稳以出货为主。后市来看，题材炒作告一段落，全国钢厂利润尚可，开工率稳定在高位，区域内部分钢厂限电控产，但总体来看供需矛盾正在累积，短期内钢价或震荡偏弱运行，重点关注原料价格走势及供需情况变化。

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【川钢协产业研究】钢铁产业6月第3期‍要闻

（部分数据来源于我的钢铁网、北京铁矿石交易中心）

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