【产业研究】利好政策持续加码淡季供需矛盾凸显强预期弱现实短期震荡调整为主

协会工作

2023-08-04 16:52:31

兔子红箭头引导关注

宏观方面

全国31个省区市上半年经济数据已经全部出炉。近期，多地陆续召开会议，谋划新一轮稳经济举措，列出下半年的重点任务清单，包括着力扩大需求，增强三驾马车拉动力；因地制宜促传统产业升级和新兴产业发展；优化营商环境、推动惠企政策落实等。密集部署之下，下半年稳经济地方路线图逐渐明晰。

住建部强调进一步落实好个人住房贷款“认房不认贷”之后，在政策的强预期之下，一线城市还没有等来政策的关键性调整，房价也并没有“应声而涨”。在西安、厦门、成都、长沙、合肥、福州、武汉、青岛、宁波、重庆、石家庄、珠海等核心二线城市中，8月3日从以上城市的主流商业银行、房产中介处了解到，除长沙、福州之外，目前，这些二线城市均有商业银行可以执行“名下有一套房但结清贷款，再买第二套，首付比例和（或）贷款利率按照首套房计算”的新政，也即二套房判断标准变更为“只认贷不认房”，而公积金贷款政策仍落实“认房又认贷”。此外，福州已将二套房首付比调降一成。

据中钢协，2023年7月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2349.14万吨、生铁2116.04万吨、钢材2377.85万吨。其中粗钢日产213.56万吨，环比下降4.99%；生铁日产192.37万吨，环比下降4.22%；钢材日产216.17万吨，环比下降0.35%。据此估算，本旬全国日产粗钢293.32万吨、环比下降3.49%，日产生铁247.28万吨、环比下降3.29%，日产钢材405.31万吨、环比下降0.21%。

铁矿方面

2023年8月3日，进口65%粉矿116.40美元/吨，当月平均价格为119.13美元/吨；进口62%粉矿103美元/吨，当月平均价格为105.82美元/吨。

2023年8月3日，国产山西矿成交欠佳价格维稳，代县65%精粉湿基不含税出厂价中硫840至850元/吨、低硫850至860元/吨、中高硫830至840元/吨；国产内蒙矿市场成交一般价格持稳，宁城64%精粉干基含税现汇到厂价1000元/吨，宁城65%精粉干基含税现汇到厂价1000元/吨，65%造球精粉主导大矿干基含税现汇到厂价1032元/吨，固阳66%精粉干基含税现汇到厂价965元/吨、赤峰1017元/吨。

煤焦方面

焦煤方面，产地部分煤矿受暴雨影响发运不畅，多数产销维持正常。随着焦炭第四轮涨价落地，市场情绪稍有提振，线上竞拍整体表现尚可，成交价格多延续上涨态势。焦企利润继续修复，原料煤刚需支撑较强，但当前煤价处于较高水平，下游对部分高价资源采购意愿降低，中间投机环节考虑市场风险观望情绪渐起，整体煤价以稳为主。蒙煤方面，甘其毛都口岸日量通关1000车以上，受焦炭价格继续上涨影响，口岸成交氛围有好转，价格小幅探涨，蒙5原煤成交价1320-1380元/吨。焦炭方面，焦炭第四轮提涨基本落地，累计涨幅200至340元/吨。近期原料煤价格涨势放缓，部分高价煤种回调，焦企成本得以控制，加之本轮焦炭快速落地，焦企利润修复，部分已经提产，供应端焦炭产量逐步回升。钢厂方面，近期河北地区高炉检修结束，钢厂开工率有所回升，刚需延续偏强，钢厂采购热情不减，焦企出货顺畅多维持低库存运行，整体来看，焦炭供需结构延续偏紧，后期关注钢焦企业生产及利润变化情况。

废钢方面

原料方面，本周由于各种利好消息释放，盘面震荡走强，带动市场盼涨情绪明显，出货较上周放缓，市场竞争激励，废钢资源短缺矛盾突出，有部分场地惜售赌涨。生产方面，本周全国49家样本独立电炉钢厂产能利用率47.0%，周环比降低1.9%；省内12家电炉钢厂产能利用率23.88%，周环比降低0.14%。后市来看,川内运输和开工率均受影响，成都周边机械加工厂停工，市场毛料持续匮乏，废钢维持供应紧张，短期来看废钢或震荡调整运行。

市场方面

国际方面，美国7月ADP就业人数增加32.4万人，连续第四个月超过预期，分析来看，“小非农”ADP大爆表，预计未来加息预期仍然有升温概率存在。国内方面，央行行长潘功胜要求，精准实施差别化住房信贷政策，满足民营房地产企业合理融资需求。供需方面，本周全国高炉开工率83.36%环比增加1.22%，川内部分长流程钢厂限产，当前共计停产四座高炉，日产量减少10000吨，四家短流程钢厂持续停产至8月10日，当前全省电炉钢厂日产热卷0吨周环比持平，日产建筑钢材15800吨周环比减少100吨，成都及周边终端停工较多，叠加持续交通管制，现货成交较差。成本方面，全国247家长流程钢厂盈利率64.94%周环比增加0.44%，富宝统计全国49家独立样本电炉钢厂模拟24小时生产吨钢亏161元，四川电炉钢厂平电理计吨钢亏113元，谷电生产基本保本。市场方面，本周终端需求差，部分商家放假出游，对后市看法不一，有价无市报价亦较混乱。后市来看，平控一波三折传闻较多，落地执行效果有待于观察，焦炭第四轮涨价落地焦煤涨势趋缓，利好政策持续加码，淡季行情供需矛盾凸显，短期钢价或震荡调整为主，重点关注原料价格走势及供需情况变化。

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（部分数据来源于我的钢铁网、北京铁矿石交易中心）

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