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【产业研究】原料走强成本抬升 需求低迷商家谨慎 钢价短期随原料偏强震荡
2023-12-08 15:51:07


宏观方面



自2020年8月起,中国钢铁工业协会开展了钢铁企业超低排放改造和评估监测进展情况公示工作。截至2023年12月6日,已有105家钢铁企业在钢协网站进行公示。12月以来新增2家企业为中新钢铁集团有限公司和河北新武安钢铁集团鑫汇冶金有限公司。 

生态环境部6日发布消息,目前,第三轮第一批5个中央生态环境保护督察组全面进入下沉工作阶段。各地已约谈党政领导干部43人,问责党政领导干部17人。各督察组查实了一批突出生态环境问题,核实了一批不作为、慢作为,不担当、不碰硬,甚至敷衍应对、弄虚作假等形式主义、官僚主义问题,目前已公开曝光5个典型案例。有关省高度重视督察整改工作,积极推进边督边改,一批群众身边的生态环境问题得到解决,一批整改不到位甚至污染反弹的问题得到查处,一批生态环境违法行为得到及时纠正。

记者从多位地方财政人士处获悉,近期监管部门下发通知,要求地方政府区分不同地方政府债券类型,上报2024年地方政府再融资债券需求。需求上报后,监管部门将最终核定各省份再融资债券限额。这涉及明年近3万亿到期地方政府债券本金的接续问题。从过往看,地方政府债券到期本金的86%左右可发行再融资债券偿还,剩余部分将通过地方财政资金偿还。和往年不同的是,新一轮申报中,高风险省份再融资债券的接续比例(发行规模/到期规模)上限为80%,该举措旨在适当控制高风险省份法定地方政府债务风险。


铁矿方面



2023年12月7日,进口65%粉矿148.25美元/吨,当月平均价格为145.00美元/吨;进口62%粉矿136.15美元/吨,当月平均价格为132.75美元/吨。   

2023年12月7日,国产山东矿整体交投氛围尚可价格偏强,莱芜、沂水65%酸粉干基不含税承兑1068元/吨,淄博64%碱粉干基含税现汇出厂报1210元/吨;枣庄65%酸粉干基含税出厂报1190元/吨;国产安徽铁矿市场成交一般价格偏强,庐江有矿山65%造球精粉干基含税出厂报1200元/吨,繁昌64%烧结精粉干基含税出厂报1180元/吨。



煤焦方面


焦煤方面,目前复产煤矿生产恢复进程缓慢,其他部分煤矿也有间歇性停产,加之部分大矿因年度生产任务即将完成有意控量,产地供应多因素扰动,短期偏紧格局难有明显改善。山西主流大矿竞拍涨跌互现,部分煤种因其定价偏高出现流拍,然优质骨架资源成交仍偏好,煤矿线下出货也多顺畅,短期煤价支撑仍存,后期或高位震荡为主。进口蒙煤方面,甘其毛都口岸通关恢复正常,本周日通关延续1100车以上高位。下游多刚需采购,部分贸易商价格稍有松动,多数报价仍较为坚挺,当前蒙5原煤报价多位于1680至1800元/吨左右。焦炭方面,焦炭市场延续偏强格局,对于三轮提涨钢厂暂未表态,受制于环保以及因为亏损减产的焦企,供应端稍显偏紧,不过随着两轮涨价落地焦企出货积极性尚可,外加部分套利需求解套出货,市场供需有所改善,钢厂近期到货稍有增加,不过整体库存水平仍在中等偏低水平,总体看焦炭基本面延续偏强格局,后期关注钢材以及原料煤的表现。



废钢方面



原料方面,铁矿焦炭盘面走强,当前废钢仍具有较高的性价比,部分钢厂已开始废钢冬储,价格总体偏强运行。生产方面,本周西部31家样本独立电炉钢厂产能利用率44.00%周环比降低2.60%;省内12家电炉钢厂产能利用率51.02%,周环比降低4.20%。后市来看,虽有原料整体偏强运行,但成材需求并不乐观,主流仍是按需采购,商家操作谨慎,预计废钢短期内窄幅调整为主。



市场方面



国际方面,美国上周首次申领失业救济人数为22万人,劳动力市场正逐渐失去动力,美联储本轮加息周期很可能已经结束。国内方面,国务院印发《空气质量持续改善行动计划》提到,严禁新增钢铁产能,推行钢铁、焦化、烧结一体化布局。供需方面,本周全国247家钢厂高炉开工率78.75%环比降低2.11%,川内部分长流程钢厂检修,当前共计停产四座高炉,日产量减少10000吨,产能利用率83.73%,当前全省电炉钢厂日产热卷2700吨周环比减少2300吨,日产建材31100吨周环比减少600吨。成本方面,全国247家长流程钢厂盈利率37.23%周环比降低2.16%,富宝调研西部31家独立电炉钢厂吨钢盈利30到180元不等,盈利情况环比上周小幅回落。市场方面,本周价格先抑后扬,市场出货不佳终端按需采购,商家紧跟盘面灵活调价。后市来看,安监干扰叠加刚需补库,原料端持续偏强运行,气温下降终端需求萎缩,市场仍是观望为主,成本抬升需求转弱,短期钢价或随原料偏强震荡,重点关注原料价格走势及宏观政策发布。


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(部分数据来源于我的钢铁网、北京铁矿石交易中心)

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